國立臺北大學商學院全球變遷與永續科學研究中心甫完成第四年度臺灣永續投資調查，正式發布最新《2023臺灣永續投資調查》。調查發現，受總體經濟環境影響，全臺永續投資資產總額約新臺幣19.9兆元，較去年調查統計的20.3兆元減少2%。其中臺灣機構投資人所使用的永續投資方法中，依然以「負面排除法」居首，ESG 整合與股東行動與企業議合緊接其後。若依資產類別區分，國外債券為主要的永續投資商品，占永續資產61%，金額約新臺幣9.9兆元；臺股次之，占永續資產17%，金額約新臺幣2.7兆元。
本調查由國泰金控贊助委託國立臺北大學全球變遷與永續科學研究團隊，根據全球永續投資聯盟(Global Sustainable Investment Alliance, GSIA)的研究方法進行問卷設計，在金管會、臺灣證券交易所及人壽保險、產物保險、投信投顧等三大同業公會、政府四大基金協助下，針對臺灣逾百家主要機構投資人進行調查，共回收68份問卷，整體回覆率約65%。
進行永續投資之機構投資人比例持續上升，整體永續投資比例亦同步增加
根據 2023年臺灣永續投資調查結果，已進行永續投資之機構投資人占整體回覆機構比例高達80%，臺灣整體永續投資金額比例亦首次突破40%。其中投信投顧業別，本次調查永續投資比例較前次調查提升14%，達到33%，顯示投信投顧業別對永續議題關注程度大幅提高。然而，受到總體經濟環境影響，本次調查資產總額 (AUM) 總計49.5兆，相較去年度調查的51.3兆減少 4%；永續資產總計19.9兆，相較於去年20.3兆減少2%， 整體趨勢與日本 JSIF 調查結果一致。
機構投資人遵循氣候變遷倡議比例提升，並將氣候變遷管理納入投資決策流程
本次調查亦發現，機構投資人對氣候變遷相關倡議遵循比例，較前一年度有顯著增加的趨勢，當中以氣候相關財務揭露 (TCFD) 為最多機構投資人自行遵循或採用的倡議，占填答的機構投資人比例達 60% (38 家 )；其次依序為碳揭露計畫 (CDP) - 41% (26 家 )、碳會計金融夥伴關係 (PCAF)- 35% (22 家 )、科學基礎減量目標倡議 (SBTi)- 33% (21 家 )。此外，今年於投資決策流程納入氣候變遷風險的機構投資人家數，亦較去年調查結果增加 77% (13 家 )，更有 82% (55 家 ) 機構投資人透過衡量投資組合碳排放量、與被投資公司進行氣候變遷議合及投票、對化石燃料上下游之相關投資進行撤資、投資氣候變遷相關主題、投資綠色債券等上述措施應對氣候變遷風險，顯示機構投資人對於環境永續議題越來越重視。
臺灣永續投資方式仍以負面排除法與 ESG 整合為主流，股東行動與企業議合緊接其後； 影響力投資增幅最為顯著
近三年調查結果顯示，臺灣機構投資人使用之永續投資方式，皆以負面排除法為最大宗， ESG 整合次之。雖然近年臺灣永續投資逐漸跟上國際趨勢，但根據 2022 GSIR 報告，主要國家如美國、日本及澳洲與紐西蘭，目前主要的永續投資方式已轉為股東行動與企業議合，加拿大主要永續投資方式則為 ESG 整合，顯示國際間永 續投資趨勢早已由較消極的負面排除法轉為較積極的股東行動與企業議合、ESG 整合。因此建議國內機構投資人進行永續投資時，除了負面排除法外，亦可以考慮採用股東行動與企業議合、ESG 整合等影響力投資等較為積極的方式進行投資。
此外，比較近兩年度永續投資方式金額變化，影響力投資金額因過去基期低的緣故，本次調查投資金額較前一年度增加 2360%。值得關注的是，首次有機構投資人公開揭露影響力評估過程及監督結果，並採用國際公認的方法學評估影響力成效與管理方式。
國外債券永續投資金額較前一年度成長 10%，占我國永續投資比例超過 6 成
調查結果顯示，國外債券永續資產金額較去年成長10%，為我國機構投資人主要持有之永續投資資產，占整體永續投資資產比例61%；臺股次之。惟礙於國際股市劇烈波動，股票型資產永續投資規模皆有較大幅度的減少，其中以臺股資產受到的衝擊最為嚴重，永續投資金額較前一年度減少37%，占整體比重亦下降8%。
全球永續投資聯盟(Global Sustainable Investment Alliance, GSIA)發布之2022年全球永續投資調查報告(Global Sustainable Investment Review 2022, GSIR 2022)結果顯示，美國、加拿大等地區為防止「漂綠」，改以較嚴格標準認列永續投資資產，因此永續投資比例下降。然而，排除美國後整體永續投資總額仍較2020年成長20%。值得注意的是，這份報告亦提及去年臺灣永續投資調查成果，顯示臺灣在永續投資領域的努力成果，已被世界重視。
